4.1 详解风险均衡策略是如何构建的？

4.1 风险均衡策略是如何构建的？

加入潘錡宝的《全球系统化宏观对冲》

本期内容

大家好，欢迎来到见闻大师课《全球系统化宏观对冲》，我是潘錡宝。

在课程的第四个模块中，我们根据之前的相关性成因分析，探讨如何构建风险均衡策略。通过前面对资产之间相关性分析的解释，大家对这个策略会有更清楚的了解。

基于宏观因子的资产配置

首先，宏观因素可以简化为金融市场和通货膨胀两个因子，资产则包括股票、国债、黄金和商品。基于这两个宏观因素和四类资产，我们最终制定了一个风险分配方案。接下来，需要思考的是为什么要选择经济增长和通货膨胀这两个宏观因素，而不是其他因素......