策略关注度的等级说明
5星:十分强烈推荐关注;4星:强烈推荐关注;
3星:十分值得关注;2星:值得关注;
1星:可以关注

 

今日要点

1. 地方债发行提速 8月社融或将大幅增加
2. 中金公司:新冠疫苗大概率年内落地,全球经济和市场预期将迎来大转变
3. 印度新增确诊病例逾8.3万例,系单日最大增幅
4. 白银跌超5%,红枣、焦炭涨逾2%
5. 1月豆油/豆粕比价2.31(+0.03),创七个月来新高
6. Mysteel:本周螺纹社会库存环比增加13.54万吨,螺纹表需382.62万吨
7. APROBI:印尼7月棕榈油制生物柴油产量为723041.76千升
8. 印度CCI棉花拍卖底价不变,近期售出2.52万包棉花
今天鹰眼监测日报带你一文读透期现市场。

一、策略跟踪


1、2101卷螺差9月3日收盘为153,较上个交易日跌3,较策略发布日涨165点。
策略编号:20200705:空卷螺差
变化监测:螺纹表需环比好转,本策略明日起不再跟踪
其他相关资讯:
(1)Mysteel:本周螺纹社会库存环比增加13.54万吨,螺纹表需382.62万吨

2、豆粕2101合约9月3日收盘为2933,较上个交易日跌7,较策略发布日跌4。
策略编号:20200802:多豆粕2101合约
变化监测:-
其他相关资讯:

3、LPG2011合约9月3日收盘为3557,较上个交易日跌26,较策略发布日跌45。
策略编号:20200823:空LPG2011合约;卖出LPG2101合约平值看跌期权
变化监测:-
其他相关资讯:

4、2101合约钢厂利润9月3日收盘为-68.22,较上个交易日跌10.44,较策略发布日跌36.83。
策略编号:20200830:多2101合约钢厂利润
变化监测:本周螺纹表观需求环比上升
其他相关资讯:
(1)Mysteel:本周螺纹社会库存环比增加13.54万吨,螺纹表需382.62万吨

二、今日期货市场重要变化

1. 单边价格及增仓持仓异动(主力合约)
(1)9月3日,价格涨幅前三:红枣2101(2.46%)、焦炭 2101(2.18%)、焦煤2101(1.54%);跌幅前三:沪银2012(-5.2%)、沥青2012(-3.59%)、LU2101(-3.57%)。
(2)增仓前三:沥青66958手、螺纹55742手、燃油40904手。减仓前三:PTA57678手、玉米47971手、玻璃36118手。

2.价差组合异动
(1)焦煤2101/动力煤2101比价为2.27,较上个交易日扩大0.02,创五周来新高。
(2)豆粕1-5升水125元/吨,较上个交易日缩小15,创近四个月来新低。
(3)豆一1-5贴水57元/吨,较上个交易日扩大1,创三个半月来新低。
(4)1月豆油/豆粕比价2.31,较上个交易日扩大0.03,创七个月来新高。
(5)1月菜油-棕榈油价差2748元/吨,较上个交易日缩小40,创逾一个月来新低。

3. 基差率排名(基率公式:(现货-期货)/现货)
期货贴水:沥青(29.85%)、聚丙烯(9.97%)、铁矿石(9.33%)
期货升水:焦煤(-16.57%)、焦炭(-8.71%)、橡胶(-7.14%)

4. 资金变化(单位:万元)
流入资金前三:焦炭(239851.35)、原油(215377.51)、铁矿(156067.09)、
流出资金前三:沪金(-411660.17)、玉米(-133493.93)、橡胶(-132487.32)

三、重要事件、数据及相关逻辑跟踪

1、地方债发行提速 8月社融或将大幅增加
2、中金公司:新冠疫苗大概率年内落地,全球经济和市场预期将迎来大转变
3、印度新增确诊病例逾8.3万例,系单日最大增幅
4、Mysteel:本周螺纹社会库存环比增加13.54万吨,螺纹表需382.62万吨
5、山西孝义10月底前组织关停4.3米高炉
6、智利7月铜产量为46.2万吨,环比减少1%,同比减少5.1%
7、金川国际 2020 年上半年铜产量增加 5.7%至 3.9 万吨
8、9月3日巴西10月船期大豆升贴水295(+0)美分/蒲,美西10月船期CNF升贴水210(+5)美分/蒲
9、美国农业部出口销售报告前瞻:豆粕净销售量预计为7.5到37.5万吨
10、USDA报告前瞻:美国上周大豆出口净销售料介于100-190万吨区间
11、印度CCI棉花拍卖底价不变,近期售出2.52万包棉花
12、全球最大白银ETF--iShares Silver Trust持仓较上日减少73.57吨
13、巴西出口分项:2020年7月巴西棉花出口环比同比均增
进入鹰眼快讯查看完整信息:m.bestanalyst.cn/yantoumo

四、今日值得关注的研报逻辑&观点

1、方正中期期货:黑色系将逐步过渡到成材定价, 逢低做多01合约的螺矿比
据方正中期期货铁矿石报告,当前01合约的螺矿比已经处于历史极低水平,从中期的角度来看,逐步回升是大趋势,尤其是在4季度表现得将更加明显。随着巴西矿发运节奏的逐步加快,铁矿总量供应偏紧矛盾将逐步缓解,黑色系将逐步过渡到成材定价,钢厂利润对原料端铁矿价格的传导将更为流畅。短期来看,9月成材消费将逐步进入旺季,随着成材库存的去化,价格将有望迎来新一轮上涨。届时黑色产业链内的利润将面临着重新分配,逐步从原料端转移至成材端。后续盘面可能会交易做多长流程钢厂利润的逻辑,可尝试在4.5下方逢低做多01合约的螺矿比。

2、中信建投期货:01豆棕价差在800下方看扩
9月3日中信建投期货发布油脂评论,认为棕榈油难维持持续强势,01豆棕价差在800下方看扩,可逢低逐步布局多单。
对中国需求及单产下调的预期令美豆重回升势,在油强粕弱格局下,美豆油吸收了更多的涨幅,提振隔夜连盘油脂刷新高点,整体市场多头氛围依然较浓。近几日某集团重启2-5月基差采购,豆油成交连续放量,市场对四季度豆油需求仍有较好期待。传言印度将放松对精炼棕榈油进口的限制,引发昨日午后棕榈油拉升,但求证后发现不实。船运调查机构预计马棕8月出口环比降13.14%-15.1%,SPPOMA则预计马棕全月产量小增0.7%,按此预估马棕8月末库存回升概率较大,继续关注MPOA全月产量预估。在近期人民币持续升值及盘面涨幅大于现货的情况下,棕榈油进口利润持续给出,国内不断新增买船,随着后期的到港及国内库存的重建,或随后限制棕榈油涨幅。随着产量的恢复及库存的重建,我们认为棕榈油难维持持续强势,01豆棕价差在800下方看扩,可逢低逐步布局多单。

3、中金公司:新冠疫苗大概率年内落地,全球经济和市场预期将迎来大转变
中金公司周子彭9月3日发布研报,认为新冠疫苗大概率年内落地,全球经济和市场预期将迎来大转变。保守估计2020年4季度出现疫苗宣布临床试验成功的概率超95%,偏乐观估计11月和12月单月出现疫苗宣布临床试验成功的概率皆超98%。疫苗产能不会对大国产生掣肘,新冠疫苗宣告成功,发达国家疫苗充裕,将引发全球经济和市场活动预期的大转变。疫苗落地降低经济不确定性,有助于提振实体投资和接触型行业消费,提升市场风险偏好,分化股市和债市表现,但中期带动的实体经济复苏或导致全球宏观政策逐渐收紧,全球风险资产价格可能呈现先上行、再下降的特征,并带动国际资本先流入、再流出新兴国家,加大全球外汇市场和新兴市场的波动。

免责声明


报告中的信息、意见等均仅供查阅者参考之用,并非作为或被视为实际投资标的交易的建议。投资者应该根据个人投资目标、财务状况和需求来判断是否使用报告之内容,独立做出投资决策并自行承担相应风险。