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今日要点

1. 信托发行回暖,6月房地产信托发行超千亿
2. 央行今日未展开逆回购操作,净回笼1100亿元
3. 印度新增确诊病例22252例,累计超70万例
4. PVC、塑料涨近3%,乙二醇跌近2%
5. 焦炭2009/铁矿石2009比价2.45(-0.04),创今年度新低
6. Mysteel:上周澳洲巴西铁矿发运总量万吨2634.6万吨,环比减少218.1万吨
7. USDA美豆生长报告:截至7月5日当周优良率71%,环比持平,预期70%
8. USDA美棉种植:截止7月5日美棉优良率43%,环比增2%,同比差11%
今天鹰眼监测日报带你一文读透期现市场。

一、策略跟踪

1、郑棉9-1价差7月7日收盘为-585,较上个交易日跌10,较策略发布日跌45,期间最大跌70点。
策略编号:20200524:郑棉9-1反套
变化监测:-
其他相关资讯:
(1)USDA美棉种植:截止7月5日美棉优良率43%,环比增2%,同比差11%
(2)CFTC美棉基金:截止6月30日仅期货非商业基金净多占比11.5%,环比扩2.3个百分点,同比增25个百分点
(3)印度:2020年3月棉花出口环比降,进口环比略增

2、甲醇9-1价差7月7日收盘为-155,较上个交易日跌9点,较策略发布日涨19点,期间最大涨49点。
策略编号:20200607:甲醇9-1正套
变化监测:-
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3、LPG2011合约7月7日收盘为3589,涨0.5%,较上个交易日涨16点,较策略发布日涨30点,期间最大跌122点。
策略编号:20200621:空LPG2011
变化监测:-
其他相关资讯:

4、2101卷螺差7月7日收盘为-3,较上个交易日涨1,较策略发布日涨9点。
策略编号:20200705:空卷螺差
变化监测:地产信托发行超千亿,利好螺纹
其他相关资讯:
(1)信托发行回暖,6月房地产信托发行超千亿

二、今日期货市场重要变化

1. 单边价格及增仓持仓异动(主力合约)
(1)7月7日,价格涨幅前三:PVC2009(2.99%)、塑料2009(2.75%)、铁矿2009(2.68%);跌幅前三:EG2009(-1.88%)、燃油2009(-1.57%)、豆一2009(-1.42%)。
(2)增仓前三:PTA70834手、EG50988手、玻璃29276手。减仓前三:郑醇58739手、焦炭28633手、豆粕25420手。

2.价差组合异动
(1)动力煤2009-2101价差升水18.8,较上个交易日扩大2.6,创今年度新高,为五年同期高位。
(2)焦炭2009/铁矿石2009比价为2.45,较上个交易缩小0.04,创今年度新低。
(3)豆粕9-1贴水43元/吨,较上个交易日缩小14,创两个月来新高。
(4)9月菜油-豆油价差1879元/吨,较上个交易日扩大101,创今年度新高,为五年同期高位。
(5)9月菜油-棕榈油价差2629元/吨,较上个交易日扩大109,创今年度新高。

3. 基差率排名(基差率公式:(现货-期货)/现货)
期货贴水:沥青(19.72%)、聚丙烯(14.73%)、玉米淀粉(12.15%)
期货升水:鸡蛋(-36.48%)、豆一(-10.12%)、焦煤(-10.08%)

4. 资金变化(单位:万元)
流入资金前三:铁矿(398952.31)、乙二醇(180185.52)、PTA(166235.82)
流出资金前三:焦炭(-515028.13)、甲醇(-111993.53)、豆粕(-77972.73)

三、重要事件、数据及相关逻辑跟踪

1、信托发行回暖,6月房地产信托发行超千亿
2、央行今日未展开逆回购操作,净回笼1100亿元
3、印度新增确诊病例22252例,累计超70万例
4、7月7日起日照钢铁焦炭采购价下调50元/吨
5、Mysteel:上周澳洲巴西铁矿发运总量万吨2634.6万吨,环比减少218.1万吨
6、出口检验:上周美国大豆出口检验量为52.16万吨
7、Mysteel:全国45港到港总量为2410.1万吨,周环比增加167.4万吨
8、7月3日当周豆粕消费量环比增10.5万吨至159万吨
9、CIMB:预计马来西亚6月棕榈油产量环比增12%,7月增2.5%
10、USDA美豆生长报告:截至7月5日当周优良率71%,环比持平,预期70%
11、MPOA:6月1-30日马来西亚棕油产量预计环比增12.7%
12、英国6月汽车销量同比跌35%
13、印度:2020年3月棉花出口环比降,进口环比略增
14、CFTC美棉基金:截止6月30日仅期货非商业基金净多占比11.5%,环比扩2.3个百分点,同比增25个百分点
15、USDA美棉种植:截止7月5日美棉优良率43%,环比增2个百分点,同比差11个百分点
16、美国农业部:截至7月5日当周,美国玉米生长优良率为71%,低于预期
17、PE:月度库存环比下降1.56%
18、CME下调NYMEX原油期货8月合约维持保证金至6800美元/合约,降幅12.8%
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四、今日值得关注的研报逻辑&观点

1、邦成粮油在线:倾向做扩y-p01价差
邦成粮油在线发布观点认为:
1.供应端暂且变化不大,24度进口倒挂依然严重导致买船节奏偏慢。但是7、8月份到港预期较多,两月总量可能达到75-80万吨(未含工棕),料将小幅推升棕榈油库存,施压基差走势。
2.随着气温升高,棕榈油需求逐渐转入旺季,与此同时,分提利润明显增加,进一步提振消费,当下华南18度购销尤其活跃。食品厂逢低补库积极,并且有意开始对远月备货。
3.头寸上,单边短期维持区间震荡看待,p9-1也处调整阶段,缺少交易机会,y-p01倾向做扩思路。

2、新湖期货:关注豆棕价差回落后做扩大得机会
7月7日新湖期货发布油脂评论,认为豆棕价差继续回落可做扩大。
昨日BMD毛棕盘面高开并偏强运行。BMD毛棕9月合约上涨1.44%,报收2392林吉特/吨。7月10日,MPOB即将公布6月马棕数据。近期关注MPOA6月产量预估。目前彭博及路透预估看,7月马棕产量如期偏高,出口大好,库存环比下滑。6月下旬印度购买马来棕油速度有放缓。若印度7月采购量不及6月,马棕7月库存环比可能回升。中期,国际棕榈油进入增产高峰期,马棕库存回升速度预计开始相对加快。国内方面,昨日国内市场整体回升。因美豆近期表现较强,昨日豆油率先上涨,菜油棕油后期涨势同样较强,菜油9月合约直逼前高。近期油脂反弹,国内基本面没有显著变化。主要是趋势不明背景下,美豆走高、市场整体走高带动。国内大豆压榨量继续高位,上周豆油回升较明显。棕榈油库存有所下滑,菜油库存持稳。短期关注马棕数据。豆油及棕油趋势目前不甚明朗,盘面虽然走高,但支撑因素不是很坚定。操作上,豆油及棕榈油单边暂时观望,豆棕价差继续回落做扩大。菜油前期剩余多单持有。

3、东证期货方慧玲:棉花单边行情难现,震荡缓升中寻找阶段性机会
据东证期货分析师方慧玲7月7日棉花半年度报告,
行情展望:国内外棉市单边行情难现,下半年棉价料以震荡为主,重心缓慢上移。外盘预估运行区间下沿53-55美分、上沿65-70美分;郑棉9月合约预估运行区间11000-13000、1月合约上方目标阻力位13500左右。
后市关注点:欧美订单恢复情况、中国对美棉的采购情况、主产国天气/蝗灾、全球疫情发展、中印产业政策等。
投资建议:基本面缺乏支持持续大涨的动力,若遇大幅反弹,追涨需谨慎。建议逢低做多、滚动操作为主,在震荡缓升中关注阶段性机会。
风险提示:全球疫情形势恶化超预期,金融市场动荡风险,中美贸易关系恶化风险,印度超预期降价去库存的政策风险等。

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