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今日要点

1. 昨日新增确诊40例,北京新增本土病例27例,雄安新区新增3例确诊
2. 特朗普考虑推出1万亿美元的基础设施建设计划
3. 全球新冠肺炎累计确诊超800万例
4. 沥青涨逾4%、LPG涨近3%、沪银跌近1%
5. 棕榈油9-1升水122(+46),创逾四个月来新高
6. Mysteel:上周澳洲巴西铁矿发运总量2513.8万吨,环比减少415.8万吨
7. USDA美豆生长报告:截至6月14日当周种植进度为93%,低于预期94%,但快于去年同期71%,优良率72%,预期72%
8. USDA美棉种植:截止6月14日美棉种植进度89%(同比+4个百分点),优良率43%(-6)
今天鹰眼监测日报带你一文读透期现市场。

一、策略跟踪

1、郑棉9-1价差6月16日收盘为-535,较上个交易日跌35,较策略发布日涨5,期间最大跌幅25点。
策略编号:20200524:郑棉9-1反套
变化监测:-
其他相关资讯:
(1)USDA美棉种植:截止6月14日美棉种植进度89%(同比+4个百分点),优良率43%(-6)
(2)截止6月15日中国张家港口岸棉花总库存连续略降两周至97225(-829)吨
(3)越南2020年5月纺织服装出口较上月增16%
(4)越南棉花进口分项:2020年1-5月越南进口巴西棉累计占比同比增12个百分点

2、铁矿石9-1价差6月16日收盘为79.5,较上个交易日涨2点,较策略发布日涨26点,期间最大涨36点。
策略编号:20200517:铁矿9-1正套
变化监测:因泊位检修,本周发运和到港均有所下降
其他相关资讯:
(1)Mysteel:全国45港到港总量为2091.6万吨,环比减少283.9万吨
(2)Mysteel:上周澳洲巴西铁矿发运总量2513.8万吨,环比减少415.8万吨

3、甲醇9-1价差6月16日收盘为-147,较上个交易日涨9点,较策略发布日涨27点,期间最大涨32点。
策略编号:20200607:甲醇9-1正套
变化监测:-
其他相关资讯:

二、今日期货市场重要变化

1. 单边价格及增仓持仓异动(主力合约)
(1)6月16日,价格涨幅前三:沥青2012(4.06%)、LPG2011(2.85%)、原油2008(2.65%);跌幅前三:豆二2007(-1.1%)、沪银2012(-0.89%)、郑煤2009(-0.88%)。
(2)增仓前三:铁矿59714手、塑料32931手、棕榈32057手。减仓前三:郑醇14万手、豆粕18443手、螺纹17106手。

2.价差组合异动
(1)2010盘面钢厂利润亏损71.39,较上个交易日亏损增加14.5,创今年度新低。
(2)焦炭2009/铁矿石2009比价为2.49,较上个交易缩小0.04,创今年度新低。
(3)棕榈油9-1升水122元/吨,较上个交易日扩大46,创逾四个月来新高。
(4)9月豆粕-菜粕价差502元/吨,较上个交易日扩大20,创逾两个半月来新高。
(5)9月豆油-棕榈油价差666元/吨,较上个交易日缩小54,创逾三个月来新低。

3. 基差率排名(基差率公式:(现货-期货)/现货)
期货贴水:沥青(25.49%)、聚丙烯(19.37%)、塑料(16.86%)
期货升水:鸡蛋(-33.55%)、豆一(-16.57%)、橡胶(-13.03%)

4. 资金变化(单位:万元)
流入资金前三:铁矿石(525786.05)、棕榈(183384.52)、聚丙烯(125480.89)
流出资金前三:甲醇(-254414.79)、焦炭(-244193.31)、沪银(-221903.91)

三、重要事件、数据及相关逻辑跟踪

1、昨日新增确诊40例,北京新增本土病例27例,雄安新区新增3例确诊
2、特朗普考虑推出1万亿美元的基础设施建设计划
3、全球新冠肺炎累计确诊超800万例
4、Mysteel:全国45港到港总量为2091.6万吨,环比减少283.9万吨
5、Mysteel:上周澳洲巴西铁矿发运总量2513.8万吨,环比减少415.8万吨
6、中钢协:5月重点钢企粗钢产量同比增0.95%
7、发改委:将积极推进家电、汽车等更新置换和回收处理
8、挪威海德鲁4-5月原铝和氧化铝产量增长
9、Cochilco:今明两年铜需求将下降
10、NOPA报告:美国5月大豆压榨量降至1.69584亿蒲式耳,但创历年5月最高
11、USDA美豆生长报告:截至6月14日当周种植进度为93%,低于预期94%,但快于去年同期71%,优良率72%,预期72%
12、菜油沿海库存环比减0.98万吨至16.34万吨
13、截至6月12日豆粕库存环比增6.3万吨至72.7万吨
14、越南棉花进口分项:2020年1-5月越南进口巴西棉累计占比同比增12%
15、越南2020年5月纺织服装出口较上月增16%
16、USDA美棉种植:截止6月14日美棉种植进度89%(同比+4个百分点),优良率43%(-6)
17、EIA:预计巴肯地区7月原油产量为99.8万桶/日
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四、今日值得关注的研报逻辑&观点

1、厚方段国钰:M91在7月现货压力释放后-80一线值得布局正套,棕榈油单边和基差都看涨
中信期货研究部农产品组在6月15日下午举行了线上会议《蛋白粕or油脂,未来谁更胜一筹?》,广东厚方投资公司段国钰认为:
1.蛋白投资机会:单边上,CBOT大豆处于供需两旺格局,波动率进一步降低,当前价格水平处于年度估值区间下沿,值得配置做多,但无天气问题炒作难以出现趋势上涨。豆粕单边,年度波动区间预计在2650-3000一线,卖出M2009-P-2600的期权或2700一线少量多单。月间价差和基差方面,巴西大豆出口预计7月开始装运放缓,中国对美国进口大豆依赖加强,如果中美关系出现恶化,M91出现正套行情,当前M91在7月现货压力释放后-80一线值得布局正套。
2.油脂策略,棕榈油单边做多,需求不出问题情况下,大概率复制16年行情,单边和基差都会大幅上涨,目标位预期在5500-6000一线。套利方面,P91 正套,目标位200,关注中国买船和进口利润;YP09 价差缩小,目标位600,关注豆油需求好转,共振上涨行情出现。

2、华泰期货:短期镍供需仍有支撑 或有短调但不存在大跌风险
据华泰期货镍报告,镍价有短调风险,但短期大跌的可能性较小。前期因宏观因素及资金推动,导致精炼镍较高镍铁升水走强,而现有的三元电池需求较弱不足以支撑这个升水维持在高位,随着大环境有所转弱,精炼镍对高镍铁升水可能需要修复,因此镍价短期可能存在调整风险,但镍价向高镍铁靠拢后继续下跌动力不足,暂时可能不存在大跌的风险。中线来看,随着印尼镍铁新增产能陆续投产,未来镍铁供应或逐渐过剩,镍价可能仍将再次探底,全球镍供应或需部分产能出清,镍价才能迎来真正拐点。

3、中粮饲料范俊英:豆粕短期受大豆到港压制,中期震荡偏多
中信期货研究部农产品组在6月15日下午举行了线上会议《蛋白粕or油脂,未来谁更胜一筹?》,中粮饲料有限公司范俊英认为:
1.外盘豆类:中国转采美豆增加,但美豆种植良好提升产量前景也将制约美豆价格走势,短期支撑850一线,关注中美贸易关系及天气影响。
2.大连盘:主力9月连粕2800徘徊,短期大豆大量到港压制,中期震荡偏多,投机或套利缝回调入场,饲料企业采购可逢回调基差点价。
3.现货市场:6-9月随进口大豆大量到港,压榨量增加,豆粕基差看弱,中美贸易关系不确定性及天气炒作因素仍存,也将限制粕价跌幅,建议中短期随用随买,1月套保逢大跌加仓。

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