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一键解锁18位大师股灾穿越术

大师简介

吉姆·罗杰斯:

1942年10月19日生于美国马里兰州的巴尔的摩,美国证券界最成功的实践家之一,著有《罗杰斯环球投资旅行》《最富足的投资》。

经济危机

1987年股灾:以美国纽约股市暴跌为开端,道琼斯指数创下单日下跌22.6%的最高跌幅,并迅速引起西方主要国家股票市场连续大幅下挫,是迄今为止影响面最大的一次全球性股灾。

本集关键词

判断空头市场的指标

本期摘要

1

早在1986年11月,罗杰斯就预测美国股市将进入1937年以来最严重的一场熊市,严重到甚至“华尔街有人会跳楼”。

1986年12月,罗杰斯先后接受了《金融时报》和《巴伦周刊》的采访,在采访中他反复强调未来两年内美国股市将出现惊天暴跌。而他看空市场的原因之一,就是全球各地股市的主要成分股全都在当年创出了新高。

根据自己的预测,罗杰斯陆续抛空了德国、瑞典、美国等市场股票,同时大量做空看涨期权。与华尔街流行的买入看跌期权做空的做法不一样,罗杰斯反其道而行之,通过卖空看涨期权实现做空。 

2

虽然罗杰斯预计未来会发生股灾,但在大灾难来临之前,他认为股市会有数月反弹。很快,1987年到了,正像罗杰斯预言的那样,美国股市先是迎来了一轮剽悍的回弹,道琼斯指数节节攀升,并在8月冲到了2722.42点。

然而,之后形势急转直下。 1987年10月19日,这天早上刚一开盘,道琼斯指数就下跌了67点,之后道琼斯指数加速下滑,一天内暴跌了508点,跌幅达到22.6%。

《纽约时报》曾这样描写当时的情景:“仿佛世界末日来临,一切都失去了控制。” 

3

就在整个市场一片混乱的时候,罗杰斯正在位于曼哈顿上西区的豪宅露台上,和一群好友庆祝他的45岁生日。

罗杰斯怎么也没想到,之前预测的市场崩盘竟然提前兑现,发生在自己生日这一天,给了自己一份难忘的大礼。

4

就在所有人都觉得美国的经济已经无可救药的时候,罗杰斯开始了回补,等待股市的反弹。

果然不出他的所料,股灾之后的一周,美国政府推出了许多意在稳定市场的措施,美联储甚至在一天内将联邦基金利率下调了0.75个百分点。

 

参考资料来源:

1.《水晶球:吉姆·罗杰斯和他的投资预言》,杨青著,机械工业出版社,2012年5月。

2.《街头智慧:罗杰斯的投资与人生》,吉姆·罗杰斯著,机械工业出版社,2013年6月。