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20200310复盘监测日报-总第373期
风险情绪突然改善:股指、黑色大涨,燃油期货打开跌停板

今日要点

1.中国2月CPI同比增长5.2%,中国2月PPI同比下降0.4%
2. 习近平抵武汉考察新冠肺炎疫情防控工作
3.风险情绪突然改善:股指、黑色大涨,燃油期货打开跌停板
4.全国26港到港总量为1852.6万吨,环比增加308.2万吨,创一个半月新高
5.MPOB:马来西亚2月产量环比增10%至129万吨,库存环比降4.2%至168万吨
6.3月10日起日照钢铁对焦炭采购价下调50元/吨,二轮调降基本落地
7.CCI:截止3月6日印度已收购棉花750万包,在近5年历史高位
8.标普指数熔断、巴西股指熔断、MSCI全球股指将创08年以来最大单日跌幅
今天鹰眼监测日报带你一文读透期现市场。

一、策略跟踪

1.1 焦炭2005合约3月10日收盘涨2.16%,报收1820.5元/吨,较策略发布日跌2.33%,期间最大跌幅5.90%。
策略编号:20200223-1:做空黑色系原料品种:焦炭、焦煤。
1.2 焦煤2005合约3月10日收盘涨1.49%,报收1258.0元/吨,较策略发布日跌1.64%,期间最大跌幅4.42%。
策略编号:20200223-2:做空黑色系原料品种:焦炭、焦煤。
变化监测:日钢下调焦炭采购价50元/吨,焦炭二轮提降落地。三轮仍在推进
其他相关资讯:
(1)3月10日起日照钢铁对焦炭采购价下调50元/吨,二轮调降基本落地。

1.3 2005合约盘面钢厂利润3月10日收盘为89.83元,较上个交易日走缩3.89元,较策略发布日走缩26.95元,期间最大走缩124.78元。
策略编号:20191124-1 :等待驱动出现,布局做空远月盘面钢厂利润。
变化监测:复工推进,现货成交略有好转。原料铁矿发运和到港增多。
其他相关资讯:
(1)Mysteel:全国26港到港总量为1852.6万吨,环比增加308.2万吨。
(2)Mysteel:上周澳洲巴西铁矿发运总量2113万吨,环比上期增加24.5万吨。
(3)淡水河谷:Gongo Soco矿继续受到侵蚀。
(4)住建部:房屋建筑和市政基础设施工程开复工率58.15%。

2、纯碱2005/玻璃2005比价3月10日收盘为1.11,较上个交易日持稳,较策略发布日扩大0.01,期间比值最高扩大0.03,纯碱-玻璃价差最高扩大47。
策略编号:20191220-1:多2005盘面纯碱/玻璃比价(买纯碱空玻璃)
变化监测:玻璃现货价格下滑。
其他相关资讯:
(1)沙河地区玻璃企业降价清库,华东市场成交价重心下滑。

3、MEG2005合约3月10日收盘涨1.3%,报收4122,较策略发布日跌7.81%,期间最大跌幅8.99%。
策略编号:20200214-2:做空MEG
变化监测:
其他相关资讯:

4、2020年3月10日下午收盘,国外疫情持续,但中国国家主席习近平视察武汉疫情,市场情绪受提振,郑棉收涨,中国储备棉轮入成交率36.8%,内外棉价差(郑棉5月-美棉5月,1%关税)至155(+205)元/吨,内外棉价差为长线策略,持续关注国内外新型肺炎的情况、中国购买美棉动态和中国储备棉政策。策略编号:20191117-1:内外棉反套。
变化监测:-
其他相关资讯:
(1)CCI:截止3月6日印度已收购棉花750万包,在近5年历史高位。
(2)CAI:截止2月底印度2019/20年度新花累计上市432.5(同比+69.7)万吨,上市进度约72%。
(3)坯布:目前工厂开台率在60%左右,新订单稍显不足。

二、今日期货市场重要变化

1. 单边价格及增仓持仓异动(主力合约)
(1)3月10日,价格涨幅前三:铁矿2005(4.91%)、沪镍2006(4.2%)、橡胶2005(4.09%);跌幅前三:沥青2006(-9.97 %)、燃油2005(-9.35%)、原油2005(-9.02%)。
(2)增仓前三:燃油33552手、铁矿33014手、沥青23419手。减仓前三:郑醇89267手、PTA87232手、PP46371手。

2.价差组合异动
(1)菜油5-9升水101,较上个交易日升水缩小14,创逾一个月新低。
(2)豆一5-9升水128元/吨,较上个交易日扩大10,创今年度新高,为五年同期高位。
(3)5月豆油/豆粕比价2.03,较上个交易日缩小0.02,创今年度新低。

3. 基差率排名(基差率公式:(现货-期货)/现货)
期货贴水:聚丙烯(27.93%)、塑料(16.24%)、玻璃(16.22%)
期货升水:鸡蛋(-15.86%)、豆一(-14.43%)、甲醇(-4.47%)

4. 资金变化(单位:万元)
流入资金前三:铁矿石(414730.51)、玉米(205466.01)、燃油(181603.56)
流出资金前三:原油(-210980.29)、豆油(-204833.35)、焦炭(-197967.96)

三、重要事件、数据及相关逻辑跟踪

1、Mysteel:全国26港到港总量为1852.6万吨,环比增加308.2万吨
2、Mysteel:上周澳洲巴西铁矿发运总量2113万吨,环比上期增加24.5万吨
3、3月10日起日照钢铁对焦炭采购价下调50元/吨,二轮调降基本落地
4、淡水河谷:Gongo Soco矿继续受到侵蚀
5、住建部:房屋建筑和市政基础设施工程开复工率58.15%
6、自由港:计划将黄金和铜销量提高30-40%
7、农业农村部:沙漠蝗入侵几率很小,但会加密布设边境监测点
8、截至3月6日大豆库存环比减73.2至271万吨,豆粕库存环比增1.1至45.5万吨
9、ITS:马来西亚3月1-10日棕榈油出口环比下跌2.35%
10、MPOB:马来西亚2月产量环比增10%至129万吨,库存环比降4.2%至168万吨
11、CCI:截止3月6日印度已收购棉花750万包,在近5年历史高位
12、CAI:截止2月底印度2019/20年度新花累计上市432.5(同比+69.7)万吨,上市进度约72%
13、澳洲联邦银行:预计布伦特原油价格将于下一季度触底20美元/桶
14、美国10年期国债期货引发熔断
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四、今日值得关注的研报逻辑&观点

1、中粮期货付斌:逆周期政策+消费回暖+减面积降单产威胁,驱动未来棉花牛市
据中粮期货分析师付斌3月10日报告,
1.有证据显示,棉价低估背景下的上涨修复,逆周期政策和中美贸易缓和叠加下的消费回暖,减面积降单产威胁下的去库存,可能是驱动未来棉花牛市的三大力量。
2.从绝对价格、相对价格、货币通胀、资金配置等维度看,棉花价格是被低估的状态,新冠肺炎冲击过后,市场风险偏好回升,棉花比其他商品有更好的上涨弹性。
3.为应对新冠肺炎冲击,全球央行和政府开展逆周期调控,世间没有白放的水,这会提高风险偏好、加速疫情底的到来,对后市棉花消费亦有提振。
4.产业方面,低价减面积基本确定,单产下降的威胁也已经出现,下年度减产或超预期,超预期去库存可能驱动棉价进一步上涨。

2、法兴银行分析师:布伦特原油第一季度均价预期为30美元/桶
法兴银行分析师Michael Haigh表示,预计2020年上半年石油需求将萎缩至多400万桶/日,预计第二季度多余供应可能达到540万桶/日,意味着2020年多余供应将达到300万桶/日。布伦特原油第二季度平均价格料将为30美元/桶,较此前预期下调25美元,月度实际波动率为60%-80%。布伦特原油第三季度均价预期为35美元/桶,第四季度预期为40美元/桶。

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