【点击】传送门-加入 从0到1跑通量化交易 >>>>

<限前500名加入量化训练营>
马上添加助教微信(jwzhujiao2)
发送订单截图申请名额

本期提要

  • 资金管理两个基础目标:控制基础交易风险及回撤比例
  • 如何做到最大化Sharpe Ratio
  • 在信号层与组合层里的Unit控制

知识点导图

内容摘录

大家好,欢迎来到Quant全实战成长计划的第17集。上一集结束了股指期货小课系列课程,这期开始又回到海龟策略系列课程。

今天的主要内容是资金和仓位,虽然一些相关知识点在之前的第16节课第15节课里都有覆盖,但是因为这两个概念非常重要,所以今天这节课里面还是把它们抽出来单独再讲一次。

首先是资金管理。无论是在实盘交易还是在策略开发中,资金的重要性都不言而喻。资金整体上可以分为一个“钱”和一个“仓”,也就是所谓的资金和仓位这两个方向的管理。

  • 其中第一个目标,也是最基础的目标是控制基础交易风险。首先要避免在仓位开太多,保证金不足时,只要一点点不利于你方向的波动导致强平。这种风险要首要避免,而且应该在开始交易之前就要算好其中的相关情况。
  • 第二个目标是在已经开仓交易之后的过程中要去避免的,那就是控制回撤比例,降低仓位太重,反向波动造成的爆仓风险。

这两点是做期货或者说做衍生品交易的基础,是类似于“1+1”的入门课,是最不能犯的一个错误。这两点得到了有效控制后,就可以再进一步。

资金管理除了控制基础风险外,更重要的一点是增强风险调整后的收益,Risk-Adjusted Return。其实也就是做量化回测时最喜欢看的Sharpe Ratio,夏普比率。

……