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今日学习:基差交易的变通和优化

学习要点:基差定义,核心理念,成本优化,风控体系,历史走势

大家好,今天给大家介绍期现结合当中的第二个部分基差交易。基差交易现在在黑色领域当中应用的其实非常广泛了,铁矿石、螺纹热卷,还有焦煤焦炭,现在有很多的企业都在做基差交易,就是我们经常听到的期现公司。

当然这几年随着期现公司参与的越来越多,市场上基差交易的机会其实也越来越小,大家没有像前几年做的那么得心应手,或者说那么容易了。因为毕竟整个的参与者也水平越来越提高,但是我们仍然可以通过基差交易的变通和优化去找到属于自己的成本优势,或者说现货和期货上的一些优势,后面我们也会简单的介绍一下。 

关于基差交易今天给大家三个部分,第一个是理论知识,第二个是基差交易的变通和优化,第三个是大致看一下我们黑色几个品种,历史上的活跃合约的基差走势是怎么样的。

一、理论知识

1.基差的定义

首先我们来看一下基差的定义,简单点说就是现货价格减去期货价格,就是某一特定商品在某一特定的时间和地点的现货价格减期货价格。大家稍微接触一点商品期货,肯定都非常熟悉基差了,这是我们观察期现必不可少的一个因素。

大部分时候我们都会把现货按照期货的标的进行一个换算,来算出一个精确的基差。当然如果大家现货选的一直是同一个标的不变的话,你去加减也没有问题,根据它的历史的一些变动也没有问题,只是临近交割的时候,如果真的要看交割这件事情的话,是需要换算成标准的东西。

如果平时大家只是看一个规律,你用你自己手里的常年的现货,或者说常年地区的现货去对标期货也是可以的。

2.核心理念

基差交易的核心理念就是一个买入低估货物卖出高估货物,也就是……

 

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