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今日学习:期现结合-套期保值

学习要点: 套期保值,理论知识,流程,注意事项

大家好,今天开始我们进入期现结合。在这个部分当中,主要给大家介绍的是套期保值和基差交易。其实关于这两部分内容,我们平时可以看到的一些课件或者是培训应该是有很多了。

我希望除了这些基础的东西,我们更多的从实际出发,从实际应用的角度去看,它有哪些流程要注意,包括在操作过程当中需要注意的一些问题,可能会通过这些方面重点和大家一起来探讨一下。 

今天给大家介绍的就是套期保值,我们主要通过三个方面,第一个是理论知识,第二个是相关的流程,第三个是注意事项。

一、理论知识

1、定义:

第一个部分,看一下它的定义。套期保值就是在期货市场上买进或者卖出,与现货市场上数量相等,但是交易相反的一个商品期货。希望它在未来的某一个时间通过卖出或者是买进期货合约,也就是说期货合约需要平仓,来补偿现货市场上价格不利变动所带来的实际损失。

通俗一点讲,就是我们经常所听到的套期保值,实际上的作用是规避现货的风险。也就是说现货如果下跌,通过套期保值可以减少它的亏损。通过严格的理论套期保值,可以完全规避风险,但是在实际应用当中很少遇到。

当然同时现货上涨也有可能通过套期保值,会侵蚀掉一部分利润。但是有一个目的是不变的,都是来规避现货大幅波动的风险。

2、套期保值的几个原则

通过定义,我们也可以知道套期保值有这样几个原则。

a)交易方向相反原则

b)商品种类相同原则

c)商品数量相等原则

d)月份相同或相近原

首先它的期货和现货的交易方向是完全相反的,但是它的种类是相同的……

 

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