—《黑色投资24小时》—

萌主黑色调研:西南调研之云贵
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内容梗概

大家好。今天给大家分享一下我们在西南地区的第二个部分,也就是云贵这两个地方的走访情况。

从结论上来看,整体能够感受到供需基本面上有一点弱化的迹象,在贵阳地区会稍微明显一点,云南还可以。然后我们觉得要关注的问题,主要还是资金。资金今年紧张的情况,对于工程项目的进度,甚至影响到它会不会停工。

另外对一些下游订单的释放,可能资金也是有一定抑制的。另外在上一期的调研小记当中,我们也有提到过西南地区供应的恢复,这个也是需要关注的。

看需求

首先从需求上去看,在贵阳我们走访了比较多的贸易商。贸易商也是做建材居多,其中也有一些手里会有一些供应的工程项目,也相当于是间接地刺激了一些供应商终端,也就是我们所说的次终端。

大家的反馈里,大部分都会觉得5月份以来可能受到资金的影响,有一些项目会有一些延缓结算,现在因为社会上的钱都比较紧张,可能有一些项目放到一两个月来结算。

一个月的话可能比较正常,放两个月结算的时间就算久了,相当于我先给你供货,两个月之后再拿钱,现在那边甚至有三个月以上结算的情况,而且挺多的。这个看各地的情况不一样,大家可能原先签的是一个月、两个月,现在已经可能拖了三个月以上了。 

大部分贸易商都会有反馈,这样的话就会导致贸易商手里的资金比较紧张,另外也会为了防范风险,可能有一些供应商在这个时候会选择少供货,或者说有停工的情况。

根据我们了解到的情况,个别的基建项目在5月份之后有停工的情况,最主要的原因就是资金不到位。同样是地产项目,我们在重庆的时候会感受到大部分还是一个加快高速周转的状态。我们觉得需求还是有韧性,可能跟各地的地产政策以及各个区域间的差异化是有关的,当然跟我们调研样本也可能有点关系。

但是我们从整个的到货、资源流通来看,5月到6月份这段时间,或者说春节之后销售最旺的这一段时间,其实贵阳这段时间外来的资源是减少的,目前的库存是比去年同期要更多的,这几天节后已经有增库的情况了,所以这样的话能够反映出当地的需求其实还是偏弱一些。

另外我们在云南地区走访的主要是板材居多,也有个别比较大的建材供应商,大家总体的反馈是,在6月这段时间,或者说5月底到6月这段时间,大家的出库量其实还是有下滑的。可能10%~20%或者20%左右,大概都是这样一个情况。

大家最关心的钢结构行业,六七月份是比较淡的季节,从钢结构的季节性的情况来看,可能它的需求量也好,贸易商反馈的销量要比三、四月份最好的时候下降接近20%左右。

原因一方面是季节性,但是大家对于钢结构在后面的预期,云南这里还是不错的……

 

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