此篇日是脱水调研特别版,脱水君借此机会跟大家分享一下脱水调研的“独门心法”。

脱水调研的作用,除了上市公司重大事件潜伏和紧跟上市公司行业动态之外,还能通过多家公司言语中透露的细节进行推敲,见微知著,捕捉波段行情的机会。

1、不约而同

脱水调研的价值点,不仅在于每日的单篇,而是在于持续的连贯阅读,把前后关联起来,可以发现上市公司们反馈信息的共性,从而捕捉投资机会。

比如下面两个截图,分别是5月11日和5月14日的脱水调研内容,有三家上市公司分别用不同的方式表述了二季度开工情况的旺盛,下游需求的复苏。如果只有一家公司提及可能会有“王婆卖瓜”的嫌疑的话,那么多家公司同时提及,可信度自然骤升。

5月11日

5月14日

通常情况下,每年的二季度都是开工旺季。但是由于跨度时间长达三个月,对于二级市场投资者来说,参考意义不大,要捕捉投资机会的话需要更小范围的时间点。同时,由于今年的开工季相比往年延后了不少,在刚进入二季度时,低迷的数据让不少投资者都认为今年宏观经济会令人大失所望。

如果在二季度初就认定开工需求不及预期的话,那么在二季度中后期,就会错过开工需求真正来临时的周期股小行情。

最后,纪要里提及的公司只是用于参考行业环境,具体落实到投资交易环节,并不一定要选择纪要中的个股,可以在相关行业里寻找更加优质的标的。

例如在看到山东海化的纪要后,选择行业里更加优质的三友化工,就能收获到非常不错的收益。

2、他山之石

5月7日前后,养鸡概念股益生股份和民和集团就迎来了扎堆调研。事后股价也迎来了短暂的脉冲,不过对于鸡肉涨价的持续性,从目前的股价横盘就可以看出,投资者始终存疑,大家都担心上市公司“王婆卖瓜”,报喜不报忧。

不过,在5月9日的中宠股份调研纪要中,公司表示鸡肉价格的上涨已经影响到了公司的毛利率,且未来还是会保持上升的趋势,公司要择机调价。如果说上游企业自夸行业好转不具备说服力的话,那么下游企业的诉苦则更可信得多。相信经过一阵盘整自后,鸡肉概念股的行情有望延续。

3、一分清醒一分醉

由于鸡肉和猪肉的周期具备一定的关联性,所以当鸡肉行情开始以后,投资者纷纷开始关注起猪肉的行情,行业龙头温氏股份从5月11日起,整个5月几乎每隔几天就要迎来机构投资者的调研。股价也从5月11日起,借由鸡肉涨价的催化,拉升出了一波小趋势,炒作猪肉的涨价预期。

然而,炒作归炒作,猪肉行业的情况到底如何,投资者还是需要有一个清醒的认识。温氏股份在面对多次调研的同类问题时反复提及,猪肉价格虽然已经来到了底部区间,但是何时反弹,要等行业产能充分去化以后才行。

所以,参与这轮猪肉行情的投资者,如果经常阅读脱水调研,那么一定能够认识到这个行业现实,在参与行情的时候留一份清醒留一份醉,就能够顺利避免遭遇下图的利空。

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