前面两期通过应用材料这家半导体上游的公司,给大家介绍了一些关于半导体行业的格局以及变化。投资AMAT应用材料这家公司,最主要的问题还是这家公司的周期性非常明显,这里找了一张图可以看到这是应用材料过去8年的一个估值水平变化。

 

  • 下游行业的变化,对于上游行业的需求以及成本的冲击都非常大,这是应用材料与半导体投资相关的一些特别需要注意的地方。
  • 地缘政治冲突也是一些黑天鹅事件,可能对应用材料的收入表会有一些冲击,影响到这家公司的收入成长速度,以及半导体产业的发展速度。
  • 像半导体行业虽然目前从估值数据以及行业景气度来看都是处于一个不错的位置,但是它还是一个脱离于普通消费者的行业,在技术终端上会不会有一些普通投资者没法看见的问题呢?