大家好,今天是2017年第30周,我是汪通。本周的世界脑洞分为上下两期,将给您带来关于比特币的研究成果。最近比特币的价格一路走跌,原因可谓是众说纷纭,但是都直接或者间接的和对其前景的担忧有关。卡耐基梅隆大学的教授Nicolas Christin和哈佛大学商学院的教授Benjamin Edelman也把目标聚焦到了比特币上,现在让我们就沿着这两位专家的思路,一起来理解比特币以及它给经济技术和管理所带来的各种变化吧。

这一期我们主要讲一讲比特币的设计原理和现状,之后还会讲一讲比特币的使用,风险和监管。

0分53秒

比特币是以区块链技术为基础的金融资产

好,那我们首先就来聊一聊比特币的设计原理。在本专辑的第一期,我们讲了一些关于区块链的一些应用,而比特币的,可以说是区块链目前影响最大的一个应用,那首先呢,比特币是一种加密的数字货币,以区块链为基础,所以它保证自己信用的方式和我们传统的法定货币有着很大的区别。

我们法定的货币,比如说人民币和美元,本质上讲这是一种纯信用货币,因为发行的成本是很低,只是一个印钞的费用。而央行之所以不滥发,是因为法定货币的信用是由中央银行的信用来保证的。那中央银行的可以根据经济的形势,比如说认为经济不景气,那么可能就要定量宽松,可能就要多放出流动性来刺激市场,那如果经济可能有过热的危险,银行就会把这个水龙头朝拧紧一点, 也就是说中央银行可以根据情况来通过市场操作有效的影响货币的发行和流通,这是信用货币的巨大优势。并且有一套非常严密的监管体制来监督每一笔钱的来龙去脉。比如购买股票……

那如果碰到了不负责任的中央银行,或者出现了经济的巨量波动,央行的信用,比如说津巴布韦, 中央银行的信用就不管用了。在 2008年的时候如果去津巴布韦买东西呢,即便是去菜市场买菜都要提着一篮子乃至一大口袋的津巴布韦币,通货膨胀率为11000%。然后点钞机就成为津巴布韦非常畅销的东西。 

但是比特币呢?整个机制就和中央银行发行有着本质的区别。那比特币的背后比特币来保证的信用的不是某一个机构,然后通过算法来保证其总量是两千一百万个,那么这个总量是不会变的。如何来保证交易的唯一性呢?就是通过在区块链上记录每一笔交易,从比特币的产生,就是挖矿开始,任何一笔转移,都会在新生成的区块上被记录下去来,然后保存在每一个完整的比特币钱包里。所以可以说,整个比特币系统,就是基于区块链上对比特币帐目转移的记录上。因为现在比特币更加流行了,所以原先设计的比特币的区块的容量就有点不够用了,所以扩容的问题就摆在了比特币核心开发者面前,因为开发者之前可能存在不一致,所以导致了比特币前景的不确定,这一点我们会在说到风险的时候再详细的讲。 

但是需要首先说明的一点就是,最近导致比特币下跌的消息——比特币扩容,其实不是增加比特币的数量,而是增加比特币区块链上每一个新产生的区块所能容纳的交易信息的数量。

04分08秒

区块奖励和交易费用是激励矿工挖矿,维持比特币系统的主要动机

那么怎么来获取比特币呢?我们都知道我们这个在业内的俗称叫做挖矿, 其实还是比较形象的,挖矿是一个什么行为呢?相当于系统在产生一个新的区块之后,都会生成一个数学的难题,然后矿工需要用调用计算机的算力来破解这个难题,然后如果你破解成功了,系统就奖励你一定数量的比特币,然后把生成的新的区块附在老区块上。这个奖励是逐渐降低的,在 2015年3月是一个区块50个比特币,现在这个奖励已经折半了,从50变成25了。这里面存在着一个博弈的问题,就类似于考大学,如果这样大家都不努力,怎么可能考大学这个事情就会变得对所有人都容易一些,但是如果其他人都不努力,我一个人努力了, 那么我可能会获得一个相对的优势。人人都这么想,人人都努力,所以考好大学就越来越难了。挖比特币同样如此, 你用的设备越好,那么你花的这个你能解决这个数学难题,挖到比特币的概率越大的,但是呢,如果其他人用的都很好, 结果呢就会导致挖的难度变得越来越大, 

比特币刚刚问世的时候,在笔记本电脑上就可以挖,一天平均可以挖一个, 现在呢,别说用笔记本电脑了,就是用显卡可能连电费都不够。

那有人可能问,我们现在每次给比特币的区块链续上一个新的区块, 人们可能还有50或者25比特币的奖励,等挖光了之后,是不是对人们就没有动机来维持这个区块链呢?当然不是, 因为比特币的交易者是想到了这个事情,说如果比特币挖光了之后,那么因为比特币网络存在交易和转账,每一笔交易呢都会付交易费给这个比特币的网络,这个这个费用其实并没有消耗掉,最终会附带这个新的区块链上面,那就是说如果你幸运的生成了一个新区块,该区块就可以用来记录新的交易,那么你就可以获得交易费用作为奖励。 所以即便是比特币花光了以后,还会有一些人有激励去继续挖矿来保持区块链的继续增加。只有当同时满足:1. 比特币挖光了,2.比特币网络内部没有交易了,这两个条件的时候,我们才可以说矿工才彻底的没有动机去维持这个区块链了。

06分40秒

比特币系统内缺乏内在的监管机制

比特币缺什么呢? 缺的是一个内在的监管机制。 因为比特币本身是不让金融机构承担任何的责任的,比如说对交易人的身份的验证就非常的困难,并且比特币的内部的机制呢本身不含有任何验证身份的便利。并且比特币的取消交易是非常困难的,它内部也不包含任何反转交易的机制。这个不像信用卡,如果信用卡被盗刷,只要及时给银行通报,银行还是可以取消这个交易,阻止这笔损失的。但比特币的话如果是因为诈骗或者因为一些其他的原因,然后你给对方转账,那事实上除非你追踪到这个人,那么你很难把这笔钱追回来了。因为用比特币的转账是不可逆的。从这一点来说,它有点类似于电子现金的感觉。 

07分31秒

比特币的中心化趋势显著,未来可能更加依赖于交易和储蓄平台

说到这个问题,就牵扯到一个很大的争议,就是比特币的中心化和去中心化的问题,比特币的愿景就是说这是一个去中心化的货币,最初,设计者也是这么想的,人人都可以挖矿,然后每个人的钱包里面都保存了一个完整的区块链,你们任何人都不能作假。 

但从目前来看呢,去中心化其实并不是一个很成功。可以说趋势在不断的中心化,交易和储存平台同时也承担着电子金库的作用。

比如说比特币的储存,就像我们刚才说的比特币官方数字钱包,可以在比特币的官网去下载,但是钱包有一个技术门槛,要求用户多少了解一点密码学知识,为什么一串乱码就是钱包地址了呢?同时钱包需要在自己的机器上储存从比特币产生以来的所有区块链记录,也就是所有的账单。这个账单在2016年的时候已经超过一百个G了,所以对于最终的用户来说的这事情是很不方便的。现在大部分用户买卖和储存比特币都是依赖在线交易平台的,而在线交易平台大的就那么几个,所以还是比较中心化的。

在选择这些平台的时候有一件事情要提醒大家的,就是这个平台是不是让用户来保管钱包的密钥,那如果是用户来保管的话,那个平台是没有办法去动用用户账户的比特币的, 这种在线钱包相对来说是比较安全的,但是比较麻烦,因为你要首先去理解比特币储存的原理。好处就在于, 即便是有黑客成功的黑了这个平台,用户的比特币依然是安全的。但如果这个密钥是储存在平台上的,这种钱包其实相对来说比较方便, 但是风险也增加了,一旦有黑客入侵了可能也会对用户造成损失。这个时候比特币平台其实就类似于传统的金库,金库被打劫了,储户也会受到损失。不论如何, 储存的中心化趋势是很明显的。 

好,比特币系列的上集就讲到这里,我们简单的总结一下:

1. 比特币是以区块链技术为基础的金融资产,并非以信用为背书,和中央银行发行的法定货币有本质区别;

2. 区块奖励和交易费用是激励矿工挖矿,维持比特币系统的主要动机;

3. 比特币系统内缺乏内在的监管机制,是对当前金融监管的挑战;

4. 随着比特币区块链的不断增加,中心化趋势显著,在将来可能更加依赖于交易和储蓄平台。

以上是第12期的世界级脑洞,谢谢大家。