国庆假期后债市先跌后横盘 其中交易逻辑该如何理解？

发生了什么？

国庆后的两个交易日，债市先在10月9日下跌，后又在10日横盘。其中，1年和10年国债利率最终报收2.70和3.19，二者分别下跌5bps和4bps。

图1：1年和10年国债利率走势

资料来源：wind

那么，债市在国庆后为何先下跌又横盘？节后的交易逻辑对债市策略又有什么影响？