最优赛道,最核心环节,最占优方向,最优质公司。 ①东北新能源认为软包是电池最占优方向,海外主机厂偏好软包,国内主机厂同样有切换软包趋势。同时,为避免过度依赖单一供应商,主机厂给了二线电池厂快速崛起空间。 ②孚能科技:国内软包龙头,进入除上汽、比亚迪外几乎所有国内主流车企;拿下戴姆勒千亿订单、大众MEB也认可。下半年主供的广汽Aion V叠加北汽放量,20-20年净利增速分别为-60.4%、557.0%、172.5%。