发生了什么?

疫情冲击下,中国实行逆周期调节政策,投资链条率先复苏,房地产投资和基建投资增速显著领先于消费增速。

国家统计局数据显示,1-7月全国固定资产投资同比下降1.6%,降幅比1-6月收窄1.5个百分点,显著高于同期消费9.9%的降幅。基建和房地产投资是主要支撑,1-7月基础设施投资同比下降1%,收窄1.7个百分点;房地产开发投资同比增长3.4%,提高1.5个百分点。

投资增速的高增带动基建、地产链条上游价格修复。8月PPI(工业生产者出厂价格指数)同比下降2%,降幅比上月收窄0.4个百分点。

从非金属矿物制品与黑色价格来看,8月非金属矿物制品环比下降0.4%,降幅较7月的-0.8%有所收窄。从华东地区的水泥价格来看,8月环比上涨7.5%,好于去年同期的2.3%。黑色金属冶炼与压延加工业,8月环比增长1.5%,高于7月的1.1%。

上周五发布的金融数据显示,8月企业长贷继续保持多增,8月新增7252亿,同比多增3000亿,也反映基建、地产投资上行,继续支持实体企业融资需求。

基建和房地产高景气,有哪些可挖掘的投资机会?