基本面重大进展,理性大约翻倍。 ①海康威视AI开放平台官方公众号提供了多个AI案例,组件复用率达93%,证明客户有动力持续购买海康软化产品,正循环形成。 ②公司20Q2单季度毛利率达51.29%创近十年新高,验证全面“软化”,申万大幅上调2020年归母净利润预测至136.0亿元(上调幅度23%)。 ③公司目标就是要全面软化,最终软化对应pe估值应在约2倍peg(当前市场),即在2020年底逐渐回到40倍。