近期,上海聚鸣投资进行了一次2020年中策略交流,在会上,核心基金经理刘晓龙、王广群进行了最新投资观点的分享。

私募排排网显示,聚鸣投资成立于2016年,管理规模超过20亿元。其中,成立于2018年12月的聚鸣医药创新基金,累计收益率为379.20%,今年来收益率79.21%%,年化收益为180.97%。

精彩观点:

接下来市场应该是要进入到全民牛市、大众牛市的阶段。

市场还处于局部癫狂总体理性的状态。所以从我们的角度讲,实际上现在市场进入了可能风险最小的阶段,也是赚钱效应最好的阶段。

来一年到两年医药行业的相对收益相比于其他的科技新能源可能会略有收敛,但是相比消费应该是不会有收敛的,绝对收益我们认为还是会存在的。 

我们认为虽然医药估值并不便宜,但是并不意味着就投资机会减弱。我们认为还是会有很多个股的机会可以去寻找,或者是一些细分的子行业的机会可以去寻找。鉴于未来医药板块的相对收益会减弱,从组合的角度会适度做一些分散。

所以我们认为,未来的机会由单纯的医药科技消费上涨,变成医药科技消费仍然居于主导地位,但是低估值也开始逐步呈现机会的特征。