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一键解锁18位大师股灾穿越术

大师简介

吉姆·罗杰斯:

1942年10月19日生于美国马里兰州的巴尔的摩,美国证券界最成功的实践家之一,著有《罗杰斯环球投资旅行》《最富足的投资》。

经济危机

2008年次贷危机:1929年大萧条以来最严重的一场金融危机,起源于美国,最终影响全球金融市场,主要原因是次级抵押贷款机构破产,导致投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡,进而波及全球。

本集关键词

判断房地产市场泡沫的指标

本期摘要

1

罗杰斯很早就从上涨的物价中窥见了泡沫的影子。

2002年年初,结束千禧年环球旅行的罗杰斯发现,纽约很多行业的服务费用都在飞速上涨。在这些价格飞涨的行业中,罗杰斯特别注意到了房地产行业。

早在2002年4月,罗杰斯就写了一篇文章——《不真实的房地产》。他在文章中指出,房地产业的两位数回报率吸引了大量资金从股市流向房市,不断走低的利率也吸引了更多的人投机炒房,房地产市场已经过热。

之后他在不同场合多次预警,但他对房地产泡沫的担忧很快就被人们对房地产投机的狂热淹没了。

2

最终,次贷危机来袭。

2007年4月初,美国第二大次级抵押贷款机构新世纪金融公司宣布申请破产保护。之后便如多米诺骨牌一样,各大机构、投资银行、银行纷纷宣布因次级贷款出现巨亏,更有甚者直接倒闭。

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2007年10月,道琼斯指数创下超过14000点的新高,而罗杰斯已经平掉大部分美国股市的空头头寸,等待下一轮的反弹。

他在接受采访时表示,美国正在经历非常严重的信贷泡沫,治愈这场泡沫或许需要5—6年的时间。

2008年7月,随着房地产抵押贷款巨头房地美、房利美陷入危机,罗杰斯表示看空华尔街所有金融股,而且觉得会有更多的投资银行因为次级贷款而破产。

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次贷危机发生之后,为了能在短时间内帮助金融机构“回血”、迅速复苏美国经济,美联储加速开启印钞机,在7000亿美元救市计划获批之后,又忙不迭的向九家银行注资1250亿美元。

对于美联储大印钞票的做法,罗杰斯并不认同,他觉得这样做只会让人们在未来面临一场更大的噩梦。

 

参考资料来源:

1.《水晶球:吉姆·罗杰斯和他的投资预言》,杨青著,机械工业出版社,2012年5月。

2.《街头智慧:罗杰斯的投资与人生》,吉姆·罗杰斯著,机械工业出版社,2013年6月。