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一键解锁18位大师股灾穿越术

大师简介

乔治·索罗斯:

1930年8月12日生于匈牙利布达佩斯,著名慈善家、货币投机家、股票投资者,有“金融大鳄”之称,著有《金融炼金术》《走在股市曲线之前》《超越指数》《开放社会》《索罗斯论全球化》。

经济危机

2008年次贷危机:1929年大萧条以来最严重的一场金融危机,起源于美国,最终影响全球金融市场,主要原因是次级抵押贷款机构破产,导致投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡,进而波及全球。

本集关键词

监管的必要性

本期摘要

1

经历了2000年网络科技股泡沫之后,索罗斯开始慢慢退居幕后。

直到2007年,索罗斯意识到这场房地产泡沫注定要以惨痛收场,而且影响远远不止于房地产行业,于是他开始收回管理权,亲自坐镇操盘室,保护自己的财富。

2

经过分析,索罗斯觉得发达国家,特别是美国,正在被房地产泡沫拖入极大的困境;但是中国、印度以及一些石油原产国和原材料生产国,从长远来看,还是充满着积极的力量。

根据自己的分析,索罗斯建立了这样的仓位:做空美国和欧洲股市,做空美元,做空10年期美国国债;做多中国、印度、海湾国家的股票和非美元货币。

索罗斯看准美国房地产泡沫化的趋势,通过做空次级抵押贷款证券赚了29亿美元,量子捐助基金在2007年的投资回报率达到32%。

但在其他方面,索罗斯的成绩算不上很好。这些不理想的结果导致到2008年年底的时候,索罗斯只是差不多达到了他设定的10%的最低收益率目标。

3

2008年3月,索罗斯出版了《索罗斯模式:世纪危机启示录》,他在书中反思了这场影响广泛的信贷危机。

首先,他分析了这场危机的起因。索罗斯认为危机的种子早在2000年科技股泡沫破灭时就埋下了。

索罗斯说2008年的次贷危机是20世纪30年代以来最严重的一次危机,而且它也标志着持续了25年的、以美元为全球储备货币的信用扩张时代的终结。

同时,索罗斯也提出了建议,他认为有必要恢复一些监管措施,对信用杠杆和信用进行严格的控制。

 

参考资料来源:

1.《索罗斯传(白金珍藏版)》,罗伯特·斯莱特著,中国人民大学出版社,2015年8月。 

2.《金融炼金术》,乔治·索罗斯著,海南出版社,2016年7月。

3.《金融大鳄索罗斯传》,迈克尔·考夫曼著,上海人民出版社,2002年6月。