在分析814只合计股票持仓2.4万亿美元的对冲基金持仓后,在高盛美国投资组合策略宏观团队的高级策略师Ben Snider发现,今年第三季度,对冲基金对金融股的持仓增加到最低低配水平,这是2013年一季度以来首次如此增持,这体现了持仓“略微转向价值股”的部分趋势。

Snider还发现,三季度这些对冲基金削减了超配的互联网零售业持仓,周期股的风险敞口略为增加,并且对成长股的集中度有所下降。

具体到个股中,三季度这些基金对亚马逊和特斯拉的持仓净减少,特斯拉已经跌出高盛整理的最受对冲基金多仓个股“VIP名单”。

高盛的上述VIP名单共有50只个股,它们大部分来自基本面驱动的对冲基金的前十大持仓,其中有五大热门股连续九个季度都排在前五,分别是亚马逊(AMZN)、Facebook(FB)、微软(MSFT)、阿里巴巴(BABA)和谷歌母公司Alphabet(GOOGL)。

本次新进VIP名单的个股有14只,分别是美国银行(BAC), Change Healthcare(CHNG)、 Expedia(EXPE), 联邦快递(FDX), FirstEnergy(FE)、GCI Liberty(GLIBA), Global Payments(GPN)、IAC(IAC), Liberty Sirius XM Group(LSXMK)、Mercadolibre(MELI)、Peloton(PTON)、Uber(UBER)、Varian Medical Systems(VAR)、富国银行(WFC)。

Snider指出,医疗健康是净敞口规模最大的板块,占比21%,也超过了非必需消费品,成为超配最高的板块。信息技术则是低配最多的,但对冲基金增持了软件和服务业股。

在高盛上述报告发现特斯拉被剔除对冲基金做多VIP名单之前,特斯拉近几日已经持续上涨。本周一美股盘后,标普道琼斯公司宣布,计划下月将特斯拉纳入标普500指数。从周二到周四,特斯拉分别收涨逾8%、10%和2%,周四还首次收盘逼近500美元,三日累涨逾22%。尽管周五股价回落,特斯拉仍保持着500%以上的今年初以来累计涨幅。

周三,摩根士丹利分析师Adam Jonas将特斯拉的评级从持平大盘升至增持,三年多来首次看多特斯拉,并且将特斯拉的目标价从360美元升至540美元,上调幅度62.2%。其认为,特斯拉的商业模式即将发生深远的转变,即主要收入来源从汽车销售逐步转向附加值更高的软件和服务。

在周五公布的另一份高盛报告称,特斯拉被纳入标普500可能会获得大型共同基金80亿美元的增持需求。

该报告称,在189只大型核心基金中,有157只基金在9月30日前并没有持有特斯拉,这些基金管理约5000亿美元资产。假设这些基金将特斯拉保持在基准权重,他们将需要购买该公司80亿美元的股票,约占特斯拉总市值的2%。