科创板开板一年多,最低募资额公司诞生。

9月15日,预计于9月17日在科创板上市的上纬新材发布公告,协商确定本次发行价格为2.49元/股。

按照本次发行总股数4320万股计算,上纬新材发行总规模为10756.80万元,扣除约3752.53万元(不含增值税)的发行费用后, 预计募集资金净额7004.27万元。

(科创板公司按募资额由少到多排序)

另一个值得注意的是,上纬新材还差点没达到科创板的上市标准“预计市值不低于人民币10亿元”。

上纬新材在招股说明书中披露,公司选择的上市标准为:预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元,或者预计市值不低于人民币10 亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。其中,“预计市值”指股票公开发行后按照总股本乘以发行价格计算出来的发行人股票名义总价值。

按照确定后的发行价2.49 元/股和本次公开发行后总股本40320万股计算,该公司的预计市值为10.03968亿元,刚刚高于10亿元市值的标准。

招股书显示,上纬新材主营业务为环保高性能耐腐蚀材料、风电叶片用材料、新型复合材料的研发、生产和销售。2019年全年营收134,872.21万元,净利润7,826.80。按照发行价计算,该股的发行市盈率为12.83,远低于行业PE的28.96。

上纬新材不是个例,除了近来新股发新数量多、次新股相继破发等因素外,有分析认为IPO定价面临挑战。

一财援引分析人士表示,买方询价环节,10%的高价剔除和“四数”最低值作为天花板导致的学习效应不断累积强化,机构往往会选择抱团给价,不断下修报价以求不被高价剔除。由于询价博弈从开始时的投资者之间博弈演化为投资者群体与规则之间的博弈,如果要改变目前的状况,必须从规则着手,适当进行修订,以打破目前的博弈状态,恢复询价应有的本来面目。