可能牵动着几百亿美元美国科技股动向的庞大期权——“纳斯达克鲸”也许要有重大调整。

美东时间9月11日周五,媒体援引知情者消息称,日本软银集团在考虑大幅调整利用衍生品投资科技公司这种颇具争议的交易策略。软银的高管近些日会见了若干投资者,希望让他们确信软银的押注是相对保守的。软银向投资者强调,其数以十亿美元的持仓集中在微软、Facebook等少数蓝筹科技股,涉及到期权价差,并非高杠杆的短线押注。

知情人士称,软银内部讨论过是否披露相关衍生品交易的细节,但这类交易的带头人孙正义不愿透露更多信息。股价暴跌促使孙正义重新考虑是否继续这种交易策略。目前尚不清楚软银可能做出怎样的变动。

还有知情者称,软银最近的交易集中在七只科技股:亚马逊、谷歌母公司Alphabet、微软、Facebook、奈飞、Adobe和Salesforce。 如果股价上涨,通常就买入行权价高于市价的价外看涨期权,然后以更高的售价出手这些期权。

上周五媒体消息称,软银上月买入几十亿美元的美股龙头科技股看涨期权,押注至少未来十年这些科技巨头的股价还会上涨。虽然连软银内部的一些人也为这种大手笔的期权感到紧张,但这类期权的规模还可能继续扩大。

此后有媒体称,除了在监管文件中披露的今春买入将近40亿美元亚马逊、微软、奈飞等蓝筹科技股外,软银还曾斥资约40亿美元,买进这些已有持仓的科技股以及其他科技股的看涨期权,并且曾已远高于购入价的价格抛售了看涨期权。另有媒体称,软银的期权与名义价值500亿美元的股票挂钩。上周末又有媒体称,软银是在孙正义的指示下进行这一系列大手笔的操作。这些交易目前给软银带来了约40亿美元的浮盈。

被媒体称之为“纳斯达克鲸”的上述软银期权迅速引发华尔街关注。

在爆出以上消息后的第一个交易日、本周一,东京上市的软银日股盘中一度重挫8%,市值一天蒸发约90亿美元,显示出孙正义豪赌美股期权令投资者惊慌。

有交易员认为,一些散户在担心,软银本是一家企业,行为却越来越像钟爱投机的对冲基金,公司里还都是对冒险有着巨大胃口的前投行人士。

有基金经理表示,面对软银投资策略的最新转变,占软银股东三成的散户投资者反应相当消极,他们担心衍生品交易将再次带来重大损失。

券商Jefferies的分析师Atul Goyal在报告中指出,软银需要确保自己不被视为短期交易巨头,并通过这种方式来保护掌门人孙正义的名誉,否则公司股价未来将面临更大的折价。

而在本周五被爆出考虑调整期权的之前,本周已有媒体援引知情人士称,对持有大量看涨期权的软银来说,美股科技股近期回调是痛苦的。若科技股接下来出现持续的大幅下跌,将对软银的策略造成更大的破坏,并且可能连累纳指迅速下跌。

本周四又有媒体称,一些投资者敦促软银披露有关“纳斯达克鲸”的详情,包括谁是这些交易的负责人。