9月11日北京时间周五晚间,上交所官网显示,京东数字科技控股股份有限公司在科创板的IPO审核状态变更为“已受理”,保荐机构为国泰君安、五矿证券,公司上市计划募集逾200亿元。 

资料显示,科创板目前受理企业达433家。京东数科的实际控制人和控股股东为刘强东。

随后,上交所披露了京东数科《首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书(申报稿)》,公司计划发行的普通股A股股数不超过53802万股,占发行后总股本的比例不低于10%,且本次全部为发行新股,不涉及原股东公开发售股份。公司还授予主承销商不超过15%的超额配售选择权。

招股书中称,本次发行的实际募集资金扣除发行费用后的净额拟投入:金融机构数字化解决方案升级、商户与企业数字化解决方案升级、新兴产业数字化解决方案升级、开放平台升级和数字科技中心扩建等项目,而相对更多的资金将用于补充流动资金,募集资金拟投入金额逾203亿元。

招股书披露,京东数科已形成金融机构数字化解决方案、商户与企业数字化解决方案、政府及其他客户数字化解决方案三大主营业务模式,实现了ToF、ToB、ToG的客户全覆盖。公司服务超600家银行、保险、基金、信托、证券等金融机构、超100万家小微商户、超20万家中小企业、超700家大型商业中心、超40家城市公共服务机构,营销网络覆盖300多座城市6亿人次。

整体来说,2017年至2019年末,京东数科整体营业收入保持高速增长,2019年营收达182.03亿元,并于2018和2019年连续两年分别实现盈利1.30亿元和7.90亿元。2017年至2020年6月,公司的毛利率分别为54.69%、64.38%、65.77%和67.08%,呈逐年上升趋势。

具体来看,2017年至2020年6月末的报告期内,公司营业收入分别为90.70 亿元、136.16 亿元、182.03 亿元及103.27 亿元;归属于母公司股东的净利润分别为-38.20 亿元、1.30亿元、7.90 亿元及-6.70 亿元,存在较大幅度波动。

招股书也提示其存在“累计未弥补亏损及现金分红能力不确定的风险”:

截至2020年6月末,公司合并报表累计未分配利润为-47.89亿元,母公司报表的累计未分配利润为-6.29亿元,金额较大。由于公司预计短期内无法完全弥补累计亏损,根据《公司章程(草案)》,公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润,按照股东持有的股份比例分配,因此公司可能存在短期内无法现金分红的风险。

同时,截至2020年6月30日,公司的短期借款为179.92亿元,一年内到期的非流动负债为43.65亿元,存在一定的债务压力。公司也警告了新冠疫情及其他突发事件导致的风险:

尽管我国很快抑制住了疫情扩张,但区域性和境外输入性的病例仍可能出现,实体经济距离恢复到疫情前的正常水平仍有一定距离,这也对公司及合作机构相关业务的开展造成了不利影响。此外,境外疫情的持续蔓延对公司相关境外业务的开展同样造成了较大的负面影响,如若疫情进一步恶化,不利影响可能会加剧。

另据上海证券报·中国证券网报道

值得关注的是,京东数科设置有特别表决权机制,即公司的股份分为A 类股份和B 类股份两类,除少量保留事项外,在股东大会上对其他事项行使表决权时,A 类股份持有人每股可投10 票,B 类股份持有人每股可投1 票。

在特别表决权机制下,公司控股股东、实际控制人刘强东通过直接和间接控制公司A 类和B 类股份共计拥有公司本次发行前74.77%的表决权,限制了实际控制人控制的股东以外的其他股东通过在股东大会行使表决权对发行人重大决策施加影响。