自3月份股市触底以来,美国股市的有一条逻辑一直是清晰的:只要经济数据显示出疲软的迹象,科技股就会大涨。

本周四,这一逻辑再次得到验证。

周四,美国发布了令市场大跌眼镜的失业数据,上周失业人数意外反弹,再次攀升至百万人之上。数据发布后不久,美国科技股却节节走高,纳斯达克100指数上涨1.4%,ZOOM、居家健身器材商Peloton、奈飞等大涨,亚马逊和苹果公司也大幅上扬。

然而标普500指数中的能源板块跌幅则超2%,标普500指数涨幅仅为0.3%。

ClearBridge Investments的投资分析师Josh Jamner认为:

不论是周四的失业数据还是其他令市场失望的经济数据,我们继续看到,科技股依然是美股本轮上涨的中心。科技股的大涨同时也是一个很好的佐证,美国经济的复苏不会一帆风顺。

周四公布的失业数据表明,美国劳动力市场陷入困境,即便最坏的时候可能已经过去,但是美国经济的复苏可能是一个漫长的过程。

疫情让美国人更依赖科技巨头产品

日本瑞穗证券的分析师James Lee坚定看好以谷歌、亚马逊为代表的科技股。他认为,疫情刺激了云计算的需求,而谷歌和亚马逊又是重要的云计算技术提供商。

企业在云迁移方面变得越来越紧迫,重点是数据库管理,网络安全性和自动化。来自金融服务和零售等核心垂直行业的需求有所增加。更重要的需求来自医疗,这一领域在云计算方面一向落后,但由于疫情,远程医疗和患者数据的数字化成为了非常急迫的需求。

除了云技术,经过这一次疫情,市场发现,美国人对这四大科技巨头的依赖程度如此之高:

亚马逊和谷歌提供了线上购物的服务;苹果和谷歌旗下的YouTube提供了娱乐服务;谷歌的搜索引擎不仅为人们提供最新资讯,还为人们答疑解惑;Facebook则在大家都在隔离期间,成为了重要的社交工具。

更不必说苹果和谷歌为智能手机提供的软硬件服务。

美国范德堡大学的法学教授Rebecca Allensworth说:

疫情让美国人在生活的各个层面更加依赖科技巨头——购物、交流、娱乐等等,这也是让科技巨头形成对社会更强大掌控力的契机。

市场继续热捧科技股

在科技领域,许多公司都可能受益于长期低迷的经济——并且,经济低迷的状态持续时间越长,这些公司的实力就越强。苹果的市值本周突破了2万亿美元,成为美国历史上第一个突破2万亿美元市值的公司。

纳斯达克100指数周四创下新高。该指数今年以来已经上涨了31%,自6月以来已经创下了十几次新高。

ETF投资者本月以来已将28亿美元资金投入到科技类ETF中,科技类ETF成为所有以行业为投资中心的ETF基金中最受欢迎的。 Invesco旗下的的QQQ将苹果和亚马逊列为其最大持股,其流入量近24亿美元。

相比科技巨头和热门科技股,其他板块的表现难如人意。在不及预期的失业数据发布后,许多受到疫情影响严重的公司持续走低,罗素2000中小型企业指数周四下跌0.5%。