贝莱德和先锋集团今年登上了全球最畅销共同基金公司的榜首,原因是投资者纷纷逃离主动型基金,转而购买被动型基金产品。

晨星的数据显示,以主动型基金闻名的美国大型基金管理公司景顺资产、富兰克林邓普顿基金、太平洋投资、普信集团和Capital Group近日遭遇了179亿美元至322亿美元的净赎回。这些数据基于包括交易所交易基金在内的开放式基金在全球的销售额。

相比之下,贝莱德旗下的共同基金募集了近740亿美元的资金,其中iShares交易所交易基金部门占据了其中的最大份额。

除了贝莱德,先锋集团募集了677亿美元资金,道富环球投资募集了超过200亿美元资金。

据统计,全球投资者在2020年前6个月共为固定收益指数基金投资了980亿美元,从非指数产品中撤资500亿美元。

被动基金通过跟踪股票指数,而不是主动押注哪些证券的表现来获取收益。一般来说,在大幅波动的市场中,主动型基金的收益水平略高一筹。而在单边上涨趋势中,指数基金表现则相对强劲。

英国投资平台AJ Bell主动投资组合主管Ryan Hughes表示,数据显示,投资者明显由主动型基金转向被动型基金,iShares、先锋集团和道富银行都从其中受益。

晨星高级经理研究分析师Tony Thomas表示,虽然投资者购买指数产品进行股票投资由来已久,但目前越来越多的人开始买固定收益指数基金,这严重打击了太平洋投资等大型主动债券基金管理公司。

他补充说,在先锋集团,2020年上半年,不仅是主动和被动问题,股票和固定收益基金之间也发生了一场拉锯战。虽然这两种资产在6个月内都呈现净流入,但先锋的股票基金在第二季度有430亿美元的资金流出,而固定收益基金则有760亿美元的资金流入。

就道富银行而言,这家银行旗下的基金管理公司受益于投资者对其黄金ETF的强劲需求,其占到该公司资金流入的绝大部分。

数据还显示,一些活跃的管理公司表现良好,其中摩根大通资金流入210亿美元。Thomas表示,如果将货币基金包括在内,摩根大通在2020年前6个月募集了惊人的1540亿美元。

景顺控股表示,过去一年来,投资者一直在对变幻莫测的市场消息作出反应,全球疫情、英国退欧和中美摩擦加剧了投资者对风险的预期,这使得投资者风格有所转变

该公司还表示,景顺控股因此受到了非常大的影响。未来他们预计预计公司将加强低风险投资产品的布局,以此来改善现金流。

也有公司表达了不同观点。普信集团表示,晨星的数据没有考虑到客户从开放式基金转移到投资信托和独立账户等其他投资产品的情况,而今年前6个月,客户转移资金总额达到了88亿美元。

该公司还表示,虽然转移资金表现为资金外流,但它们对该公司管理的整体资产没有影响,也不代表赎回,毕竟只是从一个产品转移到了另一个产品而已