特朗普的表态推动国际原油期货大涨,创史上最大单日涨幅。美东时间2日周四盘中,布伦特原油期货盘中涨幅超过40%。6月交割的布伦特原油最高逼近36美元,日内涨幅超过45%,5月交割的WTI原油一度升破27美元,日内涨幅接近35%。

伴随着原油飙升,能源股大涨,推动美股大盘走高。三大股指集体刷新日高。道指涨幅扩大到530点以上、涨幅超过2.5%,标普500涨幅也一度超过2.5%,纳指涨幅达1.9%。

早盘标普500能源板块最大涨幅达到14%。在美上市中石油、中海油涨超14%,雪佛龙涨超12%,埃克森美孚、中石化涨超10%。

北京时间周四22点30分过后,特朗普在社交媒体称,他刚刚同沙特王储和普京对话,预计、也希望他们将宣布减产石油1000万桶,可能最多1500万桶。

此后媒体报道称,特朗普向CNBC表示,沙特与俄罗斯将缓和石油市场的紧张,预计这两国将宣布1000万桶、可能最多1500万桶油的减产。

后有媒体称,美国政府高官透露,美方并不知道沙特与俄罗斯计划减产的细节。特朗普并没有打算要求国内产油商就具体的减产规模达成一致。美国政府在考虑暂停支付产油相关的特许使用费,以此帮助国内供应商。美国企业已经降低产油,因为耗尽了储油空间。有媒体援引沙特官员表态称,特朗普关于减产1000万桶及以上的言论太夸张,最有可能减产600万桶/日,不确定特朗普如何得到这样的减产幅度数据,也不知道他认为哪些国家会加入。

另有媒体称,加拿大阿尔伯塔省已经与美国官员讨论可能北美协同减产石油的事宜,以及能源政策。得州石油官员称,将很快与沙特王储通话。

同在周四,美国最大产油州得州的监管者、得州铁路委员会委员Ryan Sitton接收媒体采访时称,为了让市场达到供需平衡,全球需要减产石油约2000万到2500万桶/日。问题不是会不会达到平衡,而是会不会以考虑周到的战略方式实现平衡。他已经与俄罗斯能源部长Novak讨论过全球减产石油1000万桶/日一事,“我很快将与沙特能源大臣通话”。

不过,白宫拒绝就特朗普的上述推文置评。有媒体指出,如果特朗普的上述消息无误,俄罗斯和沙特将每日减产1000万桶,相当于两国减少将近45%的总产量,这是前所未有的超大规模减产。因此特朗普的言论引起市场怀疑。

还有OPEC+代表向媒体透露,沙特和俄罗斯还未就任何规模的减产达成一致。一切限产都将以所有主要产油国一致同意减产为条件。

能源与地缘政治顾问公司 Transversal Consulting的总裁Ellen Wald评论称,特朗普的言论鲜有细节,存在很多问题,比如是每日减产1000万桶还是总共就减产1000万桶,是减产仅限沙特与俄罗斯两国,还是OPEC其他产油国也参与减产。“谁也不知道具体情况,但在缓和石油供应过剩方面,这绝对是非常正面的信号。”

供需两端均传利好 

在特朗普周四传出沙特与俄罗斯将减产千万桶的消息之前,周四稍早,国际原油已经因为沙特与俄罗斯可能达成协议以及中国抄底的消息而反弹。

特朗普在美东时间周三的新闻发布会表示,由于新冠病毒疫情导致能源需求骤降,以及沙特和俄罗斯之间爆发价格战,石油行业遭遇重创。他表示,“这对俄罗斯非常不利,对沙特非常不利,对两国都非常不利。”在他和两国领导人交谈后,预计沙特和俄罗斯将在“未来几天达成协议”。

特朗普还称,他将在本周内与石油行业高层会晤,商讨帮助该行业的可能途径,“我将在周五与产油商会晤。我还将在周五或周六与独立产油商见面。也可能是周日。我们会举行很多的会晤。”

北京时间周四,媒体援引知情者消息称,在石油价格大跌之后,中国开始推进购买石油增加紧急储备的计划。中国已同意加快增加国家战略石油储备的工作,并要求相关部门尽快采取行动,以及利用金融衍生品工具来锁定较低的价格。

知情人士表示,除了国有储备,北京也可能利用商业空间来增加储备,并鼓励企业增加自身商业储备。初始目标是今年尽快达到90天净进口量的国家石油储备,之后继续增加国家和商业储备规模,在未来达到100天,以至180天的规模。媒体指出,九十天的原油净进口量约为9亿桶。

虽然上述消息还未得到中国官方证实,但周四美股盘前,国际原油期货已经一扫周三下跌的颓势强劲反弹,布伦特原油涨超10%,WTI也有接近10%的涨幅。

分析人士不看好减产效力

一些市场分析师此前就表示需求崩溃是很严重的,主要产油国再怎么减少供油,影响也有限。

今年3月18日,美油一天跌超24%,创史上第三大单日跌幅,收报20.37美元/桶,收创2002年2月来新低。在暴跌前一日、3月17日,高盛就下调了今年二季度的油价预期,预计WTI和布油均价只有20美元/桶,其估算石油消耗量已经减少800万桶/日。高盛的大宗商品研究全球主管Jeffrey Currie当时称,原油失去了大量需求,流失的规模是史无前例的。

到了3月19日,特朗普政府称将低价买入7700万桶美国产原油作为战略石油储备、并将介入沙特与俄罗斯的价格战,媒体称美国可能寻求外交手段分别施压沙特与俄罗斯,当日WTI原油大反弹,收涨将近24%,创史上最大涨幅。不过高盛的Jeff Currie当天预计,大宗商品还会进一步下跌。疫情导致需求丧失,减少的规模是史无前例的。不仅是石油,而是大宗商品整体。

瑞穗的石油分析师Paul Sankey也预计,除非控制过多的产油,否则油价未来的麻烦更大。如果沙特继续产油,如果美国产油企业继续停工,今年二季度油市将出现世界末日那样惨状,油价会非常低。布油本月18日收报24.67美元/桶,收创2003年来新低。

Raymond James的分析师John Freeman在本周一报告中称,新冠肺炎的影响在继续给全球需求施压,全球原油储备容量可能今年第二季度就耗尽,原油期货可能下测10美元/桶。

因为越发不看好原油前景,美国银行周一下调了油价预期,预计未来几周WTI和布油都会暂时在20美元以下的十几美元范围内交易。